Izvještaj CPI: S&P 500, Nasdaq i Dow svi su postigli rekordne vrijednosti nakon ohrabrujućih podataka o inflaciji

Sva tri glavna indeksa porasla su na rekordno visoke u srijedu nakon što su novi podaci pokazali da se inflacija ohladila u aprilu nakon što je nedavno krenulo.

S&P 500, tehnološki težak Nasdaq Composite i blue-chip Dow, svi su zatvorili na novim rekordnim nivoima nakon što je najnoviji indeks potrošačkih cijena pokazao da su cijene porasle za 3,4% za 12 mjeseci završenih u aprilu, smanjivši se sa 3,5% mjesec ranije.

S&P 500 na širokom tržištu je u srijedu dobio više od 1,2% i po prvi put probio nivo od 5.300, zatvarajući se na 5.308,15. Nasdaq je bio oko 1,4% viši, postavljajući novi rekord na 16.742,39. Dow je u međuvremenu porastao za 350 poena ili 0,9% i kretao se blizu ključnog nivoa od 40.000, zatvarajući se na 39.908. Sva tri glavna indeksa idu prema pobjedničkoj sedmici.

Investitori vjeruju da je hladnije očitavanje inflacije, zajedno sa poseban izvještaj koji pokazuje slabu maloprodaju u aprilupovećava vjerovatnoću da će Federalne rezerve smanjiti kamatne stope ove godine.

“Uzmemo u obzir (zajedno sa maloprodajom) ovo podržava smanjenje stope Fed-a na jesen”, napisao je Gary Pzegeo, šef fiksnog prihoda u CIBC Private Wealth US, u bilješci klijentima u srijedu. „Tržišta popuste na smanjenje u septembru i prešla su na drugo smanjenje cene do decembra.“

Izvještaj od srijede uglavnom je u skladu s očekivanjima ekonomista, što je dobrodošao preokret u januaru, februaru i martu, kada su CPI (i drugi mjerači inflacije) došli vruće, vrućei vruće.

Na mjesečnom nivou cijene su porasle za 0,3%, što je sporiji tempo rasta od 0,4% zabilježenih u prethodna dva mjeseca, prema izvještaju CPI Zavoda za statistiku rada.

Ekonomisti su očekivali mjesečni porast od 0,4% i godišnji dobitak od 3,4%, prema procjenama konsenzusa FactSet-a.

Povećanje troškova benzina i smještaja činilo je više od 70% mjesečnog povećanja ukupne inflacije, navodi se u izvještaju.

Dok povišeni troškovi stanovanja i visoke cijene na pumpi i dalje opterećuju Amerikance, izvještaj od srijede je pružio neke dobrodošle vijesti o još jednoj osnovnoj oblasti potrošnje: Cijene prehrambenih proizvoda pale su prvi put u godini, pale su za 0,2% u odnosu na mart.

Pomno praćeno osnovno mjerenje inflacije pokazalo je još veći napredak. Osnovni CPI, koji odstranjuje nestabilnije kategorije energije i hrane, usporio je sa 3,8% na 3,6%, što je najniža stopa od aprila 2021. Od prethodnog mjeseca, osnovni CPI je porastao za 0,3%, što je najsporiji tempo od kraja prošle godine.

Cijene se hlade, ali neke bolne tačke ostaju

Pored pada cijena namirnica u mjesecu, ukupne cijene hrane i troškovi izlaska na jelo takođe je došlo do izvesnog popuštanja. Inflacija cijena hrane zadržala se na 2,2% godišnje, dok je inflacija hrane izvan kuće pala na 4,1%, što je najniža stopa od maja 2021.

Osiguranje motornih vozila nastavio svoj bolni uspon u aprilu, popevši se za 1,8% na mesečnom nivou i na 22,6% godišnje. Troškovi popravke i održavanja bili su nepromijenjeni tokom mjeseca, ali su i dalje znatno iznad ukupne inflacije od 7,6% godišnje.

Cijene odjeće skočile su više u mjesecu, a neke kategorije kao što su muške košulje i ženska odijela porasle su za skoro 3%.

„Možda sada nije posebno problematično; ali ako razmislite o jeseni, kada je izborna sezona i ljudi idu u školu, to bi mogla biti kategorija koja postaje politički problematična”, rekao je Schipper.

Međutim, aprilski izvještaj je pokazao blagi napredak u pogledu onoga što je bila najveća Ahilova peta: inflacija u skloništima smanjena je na 5,5%, što je najniža godišnja stopa od maja 2022.

Stambena komponenta IPC-a pokazala se frustrirajućom za ekonomiste i druge posmatrače jer vladino mjerenje troškova smještaja dolazi sa značajnim zakašnjenjem. Izvori podataka o nekretninama iz privatnog sektora pokazali su hladnije tržište iznajmljivanja.

Kada se ti troškovi stanovanja izuzmu iz jednačine, pomno praćeni “supercore” indeks koji mjeri inflaciju usluga koji isključuje troškove smještaja porastao je samo 0,2% za mjesec, što je najsporiji tempo od prošlog ljeta.

Federalne rezerve su željele vidjeti značajan proces u vezi sa inflacijom prije nego što počnu smanjivati ​​kamatne stope. Te stope su na najvišem nivou u 23 godine nakon agresivne, višegodišnje kampanje centralne banke za povećanje kamatnih stopa kako bi bacila vodu na tinjajuću potražnju i ukrotila decenijama visoku inflaciju.

To je pokazao poseban izvještaj u srijedu Maloprodaja u SAD u aprilu je ostala nepromijenjena.

„Potencijalno, to je pokazatelj da se potrošači koriste“, rekao je Sedunov. “Na kraju dana, to ublažavanje maloprodaje je pokazatelj da će možda u budućnosti biti manji pritisak na cijene u određenim oblastima, što bi moglo imati kontinuirani umanjujući učinak na inflaciju.”